إمكانية استخدام نموذج Kida في التنبؤ بالفشل المالي لشركة الإنماء للاستثمارات المالية القابضة 2014 - 2017

محمد فرج  الصفراني; عبدالفتاح المختار  زايد; سعاد الهادي كشيّم

المؤلفون

د محمد فرج الصفراني أستاذ مساعد/كلية الاقتصاد الزاوية
أ عبدالفتاح المختار زايد محاضر مساعد/ كلية الاقتصاد الزاوية
أ سعاد الهادي كشيّم محاضر مساعد/ كلية الاقتصاد الزاوية

الكلمات المفتاحية:

التنبؤ، الفشل المالي، Kida، شركة الإنماء للاستثمارات المالية القابضة

الملخص

هدفت الدراسة لمعرفة ما إذا كان بالإمكان استخدام نموذج Kida في التنبؤ بالفشل المالي لمجتمع الدراسة، وهي شركة الإنماء للاستثمارات المالية القابضة، وذلك قبل سنة وسنتين وثلاث سنوات من حدوثه خلال الفترة 2014 - 2017 . أيضا الدراسة اختبرت ما إذا كانت قيمة النموذج تزداد كلما
اقتربت الفترة المراد التنبؤ بالفشل المالي فيها. بعد تحليل البيانات واستخدام المنهج الاستنتاجي توصلت الدراسة لبضع نتائج علّ أهمها: إمكانية استخدام نموذج Kida في عملية التنبؤ، وأن قيمة النموذج تنخفض كلما اقتربت الفترة المراد التنبؤ بالفشل المالي فيها. على ضوء النتائج التي تم التوصل إليها توصي الدراسة ببضع توصيات لعلّ أهمها: دعوة المؤسسات الاقتصادية العاملة في البيئة الليبية لاستخدام نموذج Kida بغية الكشف المبكر عن ما إذا كانت المنظمة ستواجه حالة الفشل المالي أم أن نشاطها مستمر في المدى القصير.

المراجع

التائب، علي مفتاح وعمر، مفتاح نصر، وعبدالكريم، إبراهيم محمد ) 2019 )

أهمية ومحددات استخدام نماذج التنبؤ بالفشل المالي في الشركات الوطنية في ليبيا:

من وجهة نظر الأكاديميين والمختصين. مجلة الدراسات الاقتصادية، كلية الاقتصاد،

جامعة سرت، مجلد 2 ، عدد 4 ، ص 86 - 117 .

جبل، علاء الدين ) 2004 ( تحليل القوائم المالية. مديرية الكتب والمطبوعات

الجامعية. جامعة حلب، الجمهورية العربية السورية. الحيالي، وليد ناجي ) 2004 )

الاتجاهات الحديثة في التحليل المالي. الأكاديمية العربية المفتوحة، كوبنهاجن،

الدنمارك .

الخياط، زهرة صالح ) 2014 ( استخدام نموذج Sherrod للتنبؤ بفشل

المصارف: دراسة تطبيقية لعينة من المصارف الأهلية في محافظة نينوى للمدة

( 2007 - 2009 (. مجلة تنمية الرافدين، العدد 115 ، المجلد 36 ، ص 09 - 20 .

ذيب، حسن ) 2012 ( فعالية نظم المعلومات المصرفية في تسيير حالات فشل

الائتمان دراسة حالة عينة من البنوك التجارية العاملة في ولاية ورقلة. رسالة

ماجستير غير منشورة، جامعة قاصدي مرباح، وراقة، جمهورية الجزائر

الديمقراطية الشعبية.

الريحان، الشريف وأخرون ) 2012 ( الفشل المالي في المؤسسة الاقتصادية من

التشخيص إلى التنبؤ ثم العلاج. ورقة مقدمة للملتقى الوطني حول المخاطر في

المؤسسات الاقتصادية، 21 - 22 أكتوبر 2012 ، كلية العلوم الاقتصادية وعلوم

التسيير، جامعة منتوري، قسنطينة، جمهورية الجزائر الديمقراطية الشعبية.

سليم، محمد مجيد ) 2009 ( استخدام المخل الرياضي في تحليل مسببات تعثر

شركات الوساطة المالية الأردنية. مجلة أفاق جديدة للدراسات التجارية، مجلد 21 ،

العدد 1، ص 151 - 167 .

شاهين، علي ومطر، جهاد ) 2011 ( نموذج مقترح للتنبؤ بتعثر المنشآت

المصرفية العاملة في فلسطين )دراسة تطبيقية(. مجلة جامعة النجاح لأبحاث العلوم

الإنسانية، مجلد 25 العدد 4 ، ص 849 - 878 .

الصفراني، محمد فرج وقبقب، أبوراوي عيسى وعمران، عبدالواحد سعيد

( 2019 ( مدى توافق توقعات النماذج الكمية المستخدمة في التنبؤ بالفشل المالي في

المصارف المتخصصة العاملة في البيئة الليبية: دراسة تطبيقية على مصرف التنمية

خلال الفترة 2010 - 2015 . ورقة عمل غير منشورة.

الطالب، صلاح عبدالرحمن ) 2000 ( تكييف أدوات التحليل المالي لقياس

مستوى النجاح في منشآت الأعمال. رسالة دكتوراه غير منشورة. كلية الإدارة

والاقتصاد، جامعة الموصل، جمهورية العراق.

عزيز، كرار عبدالاله ) 2014 ( دور التنبؤ بالفشل المالي ومؤشرات التدفقات

النقدية التشغيلية بالاستقرار المصرفي باستعمال نموذج .Kida مجلة الغري للعلوم

الاقتصادية والإدارية، المجلد 10 ، العدد 30 ، ص 1 - 31 .

الغصين، هلا بسام ) 2004 ( استخدام النسب المالية للتنبؤ بتعثر الشركات :

دراسة على قطاع المقاولات بقطاع غزة، رسالة ماجستير غير منشورة، الجامعة

الإسلامية، غزة، دولة فلسطين .

مطر، محمد ) 1997 ( التحليل المالي: الأساليب والأدوات. الشركة الجديدة للطباعة

والنشر، عمان، المملكة الأردنية الهاشمية.

النجار، فريد ) 1996 ( البورصات والهندسة المالية. مؤسسة شباب الجامعة،

الإسكندرية، جمهورية مصر العربية.

) النعامي، علي سليمان ) 2006 ( نموذج محاسبي مقترح للتنبؤ بتعثر شركات

المساهمة العامة. مجلة تنمية الرافدين، مجلد 28 ، العدد. 83 ، ص 35 - 50 .

الهباش، محمد يوسف ) 2006 ( استخدام مقاييس التدفق النقدي والعائد المحاسبي

للتنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية: دراسة تطبيقية على المصارف الفلسطينية. رسالة

ماجستير غير منشورة. الجامعة الإسلامية، غزة، دولة فلسطين.

هندي، منير إبراهيم ) 1996 ( الإدارة المالية: مدخل تحليلي معاصر. المكتب

العربي الحديث، الإسكندرية، جمهورية مصر العربية.

Abdullah, Rafiaa Ibrahim (2018) Financial Failure Forecasting by Using Zeta-3 and Kida Models/ An Analytical Study: Applied an a Sample of Business Company which Registered in Al Doha Market for Financial Market. Tikrit Journal of Administration and Economic Sciences, Vol.3, No.43, P1-20.

Alkhatib, Khalid., and Albzour, Ahmad Eqab (2011) Predicting Corporate Bankruptcy of Jordanian Listed Companies: Using Altman and Kida Models. International Journal of Business and Management Vol. 6, No. 3 March, p208- 215.